NYSE:NEU
NewMarket Corp: "Нефтяные присадки"
NewMarket Corp - холдинговая компания, которая через свои дочерние компании производит и продает нефтяные присадки. Нефтяные присадки используются в смазочных маслах и топливах для улучшения характеристик автомобильных двигателей и тяжелого коммерческого оборудования, в том числе для экономии топлива и его экологичности. Основные доходы поступает из США.
02 июня 2021, 10:38
Рискованно
Закроем старую идею. С выплаченными дивидендами мы в плюсе. Несколько раз ранее выходили в хорошую прибыль но не фиксировали. Высвобождаем кэш для других идей, ко всему срок давно вышел.
Продлеваем идею на полгода. Компания вчера отчиталась, отчет показал проблемы роста расходной части на сырье и давление энергетического и логистического кризиса во всем мире.
Компания считает, что восстановление продаж продолжится, нов борьбе за маржинальность придется перекладывать издержки на дорожающее сырье на отпускные цены продукции.
В общем и целом инфляция издержек дает о себе знать. Из позитивного, компания работает с низким левериджем долг/ебитда 1,4, что дает уверенность спокойно пройти этап поднятие ставки ФРС, который неизбежен. При ужесточении монетарной политики инфляционные давления должны снизится, что позитивно скажется на маржинальность бизнеса.
Компания имеет стабильную выручку и доходы, кроме того маржинальность бизнеса весьма привлекательная.
ROE 35,63
ROA 12,81 при WACC 3,47
Чистая маржинальность бизнеса 12,62
Мы считаем, что ДВС рано списывать со счетов, не смотрят на мировой тренд электрификации, но тренд #ESG повысит спрос на прикладные продукты повышающие эффективность и экологичность ДВС.
Технический момент интересен тем, что наблюдается защита покупателем диапазона 335-350, фиксируется среднесрочный набор позиции покупателем. 
Комментарии
© 2024 B1troom Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. «B1troom» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.
